어린 시절
George는 세속 유대인 가족인 Tivadar와 Erzsébet Schwartz의 둘째 아들이었다. 그의 아버지 Tivadar는 변호사였으며 국제 보조 언어인 에스페란토의 강력한 지지자였다. Tivadar는 진보적인 사상가였으며 나중에 소로스에게 영감을 준 그의 낙관주의와 회복력으로 깊은 존경을 받았다. 슈워츠 가문은 헝가리에서 유대인에 대한 긴장이 고조되자 반유대주의 박해를 피하기 위해 1936년 성을 "소로스"로 변경했다. 조지 소로스의 어린 시절 중 가장 결정적인 시기는 제2차 세계대전 중에 일어났다. 1944년 나치 독일은 헝가리를 점령했고, 유대인 인구는 조직적인 박해와 강제 수용소로의 추방에 직면했다. 당시 13세였던 소로스와 그의 가족은 홀로코스트로 직접적인 위협을 받았다. 놀랄 만큼 수완이 뛰어난 티바다르 소로스(Tivadar Soros)는 가족을 위해 위조 신분증을 확보하고 다른 유대인들이 생존을 위해 유사한 서류를 확보하도록 도왔다. 이 기간 동안 조지 소로스는 자신의 대자로 행세하는 기독교 정부 관리의 보호를 받게 되었다. 이 경험은 그를 전쟁과 생존의 비참한 현실에 노출시켰고, 그의 도덕성과 회복력을 형성했다. 소로스는 나중에 어린 나이에 그러한 잔혹 행위를 목격하면서 문명의 취약성과 도덕적 책임의 필요성에 대한 믿음을 갖게 되었다고 말했다. 전쟁이 끝난 후 소로스는 부다페스트의 학교로 돌아왔지만 곧 그 나라가 소련의 영향을 받고 있다는 것을 깨달았다. 자유와 기회를 찾아 그는 1947년 17세의 나이로 헝가리를 떠났다. 소로스는 영국으로 이주하여 런던 경제 학교(LSE)에 다녔으며, 그곳에서 그는 유명한 철학자 칼 포퍼(Karl Popper) 밑에서 공부했는데, 그의 "열린 사회"에 대한 생각은 소로스의 사고와 이후의 자선 사업에 깊은 영향을 미쳤다.
LSE에 다니는 동안 소로스는 철도 포터와 웨이터로 일하면서 자신의 어린 시절을 특징짓는 탄력성과 추진력을 구현했다. 역사상 가장 암울했던 시기에 소로스가 어린 시절 직면했던 고난과 위협은 그의 세계관에 지울 수 없는 흔적을 남겼습니다. 그들은 열린 사회, 관용, 자선 활동에 대한 그의 헌신을 다지는 데 도움을 주었다. 생명을 위협하는 도전을 헤쳐나가는 어린 소년으로서의 소로스의 경험은 그에게 위험, 적응성, 인간 삶의 가치에 대한 독특한 관점을 주었고, 그는 이를 나중에 금융가이자 자선가로서 성공하는 데 가져왔다.
조지 소로스의 투자가치관
소로스의 투자 철학의 핵심에는 철학자 칼 포퍼(Karl Popper) 밑에서 연구한 원칙인 재귀성이라는 개념이 있다. 재귀성은 시장이 객관적인 경제 펀더멘털뿐만 아니라 투자자의 주관적인 인식에도 영향을 받는다는 것을 의미한다. 이러한 인식은 결국 기반이 되는 기본 요소를 형성하여 시장을 균형에서 멀어지게 할 수 있는 피드백 루프를 생성한다. Soros는 시장 거품과 조정을 식별하기 위해 반사성을 사용했다. 그는 시장 참여자의 편견을 이해하는 것이 데이터 분석만큼 중요하다고 믿었고, 이 원칙을 통해 그는 추세를 예측하고 인식과 현실 사이의 불일치를 활용할 수 있었으며, 이는 그의 가장 유명한 거래로 이어진 전략이었다. 소로스는 위험과 보상의 비대칭을 강조하는 계산된 위험 감수자이다. 그는 성공 확률이 잠재적 손실보다 훨씬 클 때 대규모 포지션을 취하는 것을 옹호하며, 이러한 접근 방식은 1992년 영국 파운드에 대한 그의 역사적인 베팅에서 분명하게 드러난다. 여기서 그는 통화를 매도하여 하루에 10억 달러가 넘는 수익을 올린 것으로 유명하며, 과감하고 집중적인 베팅을 하려는 그의 의지는 철저한 분석과 그의 아이디어에 대한 강한 확신에 뿌리를 두고 있다.
소로스는 위험 관리에 중점을 둔 것으로도 잘 알려져 있다. 그는 투자가 잘못될 경우 신속하게 손실을 줄이도록 조언하며 자본 보존의 중요성에 대한 깊은 이해를 보여주었다. 소로스는 자신의 성공 비결은 단순히 옳은 것이 아니라, 자신이 옳을 때 얼마나 투자해야 하는지를 알고, 틀리면 손실을 제한하는 것이라고 자주 말했다.
엄격한 모델에 크게 의존하는 많은 투자자와 달리 Soros는 유연성과 변화하는 시장 상황에 적응하는 능력을 중요하게 생각합니다. 그는 종종 자신이 '자신의'오류 가능성을 고통스럽게 인식하고 있다"라고 설명했다. 이러한 겸손으로 인해 그는 자신의 가정에 끊임없이 의문을 제기하고 새로운 정보가 나타나면 전략을 수정하게 된다. 불확실성을 수용하고 포지션을 조정하려는 소로스의 의지는 그의 투자 철학의 특징이다. 소로스는 오픈 소사이어티 재단(Open Society Foundations)을 통해 민주주의, 인권, 사회 정의를 증진하는 데 수십억 달러를 기부했다. 그는 시장이 부 창출을 위한 강력한 도구이기는 하지만 도덕적 책임에 의해 조절되어야 한다고 항상 말했다.
재귀성 이론
소로스에 의하면 주식시장은 과매도와 과매수를 거쳐서 결국은 평균에 근접해나간다고 한다. 이를 소로스의 재귀성 이론 혹은 자기 암시 이론이라고 부른다. 그래프를 보면 알겠지만 초기 급락장에서 수익이 극대화되며, 데이트레이더들의 기본 이론도 대부분 여기에서 기인한다. 이 이론은 평균분산그래프 같은 경제학적 측면과 군중심리와 같은 인문학적 측면이 같이 있는데, 조지 소로스가 젊은 시절에 철학을 전공한 것과 관계가 있다고 보는 게 일반적인 견해다. 재귀성 이론은 두 가지 요소가 전제되어 있는데, 하나는 특정물에 대해 사람들이 무엇이라고 생각하는지에 대한 인식이고 다른 하나는 사람들이 특정물을 어떻게 다루려는지에 대한 조작이다. 소로스는 인식과 조작이 서로에게 영향을 주어 사람들의 편향성이 더욱 강해진다고 보았다. 이러한 편향성을 소로스는 '자기 암시'라고 정의 내렸는데 이렇게 강해진 자기 암시는 현실과 자기 암시의 간극이 더 이상 지속될 수 없을 때 반전되어 사라진다고 한다. 소로스는 파운드 공매도 이후 많은 주목을 받았으며, 주식, 상품, 환율시장 등에서 몇 차례 큰 성공을 거두기도 했지만 반면에 1998년 롱텀캐피털 파산 사태와 2000년 닷 컴 버블 붕괴로 돌이킬 수 없는 큰 손실(LTCM때 15억 달러, 닷 컴 버블 때 70억 달러)을 낸 적도 있고 1997년 아시아 금융위기 당시 태국 바트화를 공격하여 큰 수익을 올렸기에 비슷한 전략으로 대한민국의 원화도 공격해 봤지만 때마침 한국인들이 어마어마한 양의 금을 쏟아내서 곤란을 겪은 적도 다수 있었다.